Grundwissen: Herkunft, Transparenz, Faktoren

Die Entwicklung eines Derivats ist direkt mit der Entwicklung des jeweiligen Basiswerts verbunden. Worum es sich dabei handelt, ist ganz unterschiedlich; einzelne Aktien, Indizes oder auch Rohstoffpreise können als Grundlage für Derivate dienen.
Der erste Wesenszug von Derivaten ist damit klar: die völlige Freiheit, in welchen Bereich es nun eigentlich gehen soll. Dasselbe gilt für die Richtung der betreffenden Kurse; Derivate ermöglichen sowohl das Setzen auf steigende als auch auf fallende Kurse. Bei richtiger Antizipation kann somit unabhängig von der Marktlage gewirtschaftet werden.

Die hohen Renditemöglichkeiten resultieren dabei aus dem sogenannten Hebeleffekt. Der Hebeleffekt ist ein Multiplikator, der die Kursentwicklung des Basiswerts für das Derivat vervielfacht. Beispiel: Derivat A basiert auf dem DAX 30 und weist einen Hebeleffekt von 3 auf. Steigt der DAX 30 um 4 Prozent, wird diese Steigerung für Derivat A mit dem Hebel 3 berechnet. Bedeutet: Steigt der DAX um 4 Prozent, steigt Derivat A um 12 Prozent.

Die Beliebtheit von Derivaten ist somit durchaus verständlich.

Die andere Seite: Risiken und Schwierigkeiten

Das genannte Beispiel funktioniert natürlich auch in die andere Richtung. Genauso, wie sich Gewinne mit Derivaten schnell potenzieren können, können auch Verluste umso schwerer zu Buche schlagen. Der Hebeleffekt wirkt schließlich auch bei Kursstürzen.

Hinzu kommt die Komplexität von Derivaten. Ob Optionsscheine oder Futures, Derivate sind deutlich schwerer zu durchschauen als beispielsweise Aktien. Basierend auf der Black-Scholes-Formel gibt es bei Derivaten allerhand wichtige Kennwerte zu beachten, deren Wechselwirkungen sich dem ungeübten Anleger schnell entziehen.
Trotz der Renditemöglichkeiten sollten Derivate deswegen mit allergrößter Vorsicht angegangen werden. Ein intensives Verständnis aller finanzmathematischen Hintergründe ist absolut notwendig, um das Startkapital nicht innerhalb weniger Tage zu verlieren.

Einen guten Einstieg bieten kostenlose Online-Simulationen, in denen mit fiktiven Beträgen gespielt wird. Der echte Reiz des Geldverdienens kommt dabei zwar nicht auf, dennoch können Anleger auf diese Weise ein Gefühl für die Geschwindigkeit dieses Segments bekommen. Informationen zu Derivaten auf investor-verlag.de runden den gelungenen Einstieg treffend ab.

Festgeld ist bei allen deutschen Kreditinstituten außerordentlich sicher, ob es sich dabei um Filialbanken oder Internetbanken handelt. Denn für alle Sichteinlagen, Sparguthaben und Termineinlagen, zu denen auch Festgeld zählt, von privaten Kunden kommt im Fall einer Insolvenz der Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken auf. Alle deutschen Banken müssen Pflichtmitglied in dieser Institution sein, sonst erhalten sie keine Zulassung für den Geschäftsbetrieb.

Übrigens dürfen nicht nur deutsche Kreditinstitute Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken werden, sondern freiwillig können diesem auch ausländische Banken beitreten, die eine Filiale in Deutschland besitzen. Von dieser Möglichkeit haben tatsächlich auch immer mehr ausländische Kreditinstitute in den letzten Jahren Gebrauch gemacht und sind freiwilliges Mitglied des deutschen Einlagensicherungsfonds geworden.

Der Sicherungsfonds kommt im Schadensfall für Einlagen bis zu einer maximalen Höhe von 100.000 Euro je Privatkunden auf. Dabei wird die Entschädigung in voller Höhe des Guthabens geleistet, eine Beteiligung des Anlegers am Schaden gibt es also nicht. Der Umfang der Leistung des Einlagensicherungsfonds umfasst auch Zinsansprüche, die nach den Regelungen des jeweiligen Vertrages bis zur Eröffnung des Insolvenzverfahrens entstanden sind. In der Vergangenheit ist der Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken bei jeder Insolvenz eines Kreditinstitutes für die Verluste privater Anleger aufgekommen.

Darüber hinaus können sich Kreditinstitute am freiwilligen Einlagensicherungsfonds privater Banken beteiligen, der Einlagen bis zu einer Höhe von bis zu 30 Prozent des haftenden Eigenkapitals des jeweiligen Kreditinstituts schützt. Sehr viele deutsche Privatbanken haben sich für diese sehr weitgehende Form der Absicherung ihrer Kunden entschieden, mit denen je Privatkunden Einlagen in Millionenhöhe geschützt sind. Im Einzelfall sollten sich Kunden, die einen sehr großen Betrag als Festgeld anlegen möchten, vorher diesbezüglich bei der jeweiligen Bank erkundigen.

Sparen gewinnt in unserer heutigen Gesellschaft immer mehr an Bedeutung. Schließlich hat jeder Mensch Träume und Wünsche die er sich im Laufe der Jahre erfüllen will. Doch wie kann das Geld was einem zur Verfügung steht am bestmöglichen vermehrt werden? Die wohl bekannteste Sparform heutzutage ist das Sparbuch. Ein Großteil der Menschen besitzt eins, wenn nicht sogar mehr.

Natürlich schwanken die Zinnsätze bei Sparbüchern erheblich, abhängig von der abgeschlossenen Laufzeit. Umso länger die Sparbuchlaufzeit wird, desto höher die Zinsen auf das eingesetzte Kapital, allerdings ist zu beachten nicht zu lange Laufzeiten abzuschließen, sodass auf das Kapital bei großen Anschaffungen nicht zugegriffen werden kann.

Kredit

Sollte das angesparte Kapital für große Anschaffungen nicht ausreichen wird auch häufig ein Kredit aufgenommen. Hierbei ist vor allem die Laufzeit zu beachten. Desto länger die Laufzeit desto mehr Geld schenke ich dem Kreditinstitut aufgrund der anfallenden Zinsen. Vergleiche bei Kreditinstituten zahlen sich definitiv aus, um den besten Kredit mit den günstigsten Konditionen zu finden.

Sparen oder Kredit für ein Eigenheim?

Häufig stehen Menschen vor der Überlegung ob, sie bei großen Anschaffungen einen Kredit aufnehmen, oder sie sich das Geld mühsam über einen langen Zeitraum zusammensparen. Optimale wäre eine Kombination aus beidem. Um die bei einem Kredit anfallenden Zinsen zu senken, ist es ratsam, schon davor einen Teil des Investitionsbetrages angespart zu haben und nur noch die fehlende Differenz als Kredit aufzunehmen. Dies erspart einem unter anderem, unnötig Geld den Kreditinstituten zu schenken. Das macht sich vor allem bei großen Investitionen bezahlt wie zum Beispiel einem Massivhaus. Denn Massivhaus Kosten sind nicht zu unterschätzen. Hierbei zahlt es sich definitiv aus zu vergleichen, denn so sparen sie sich erheblich Geld.

Wer ist erbberechtigt in der Patchwork-Familie?

Durch Scheidungen und nicht eheliche Lebensgemeinschaften entwickeln sich Familien, die man so vor Jahrzehnten noch nicht kannte. Die Partner bringen Kinder aus vergangenen Beziehungen mit und bekommen dazu vielleicht noch eigene. Das ergibt eine bunte Mischung aus Eltern und Kindern, die teilweise nicht miteinander verwandt sind. Das deutsche Erbrecht hat mit dieser gesellschaftlichen Entwicklung nicht Schritt gehalten. Hier gilt immer noch der Grundsatz: Erbberechtigt sind nur leibliche Kinder. Stiefkinder haben nicht einmal einen Anspruch auf einen Pflichtteil. Das gilt auch dann, wenn sie den Namen der Stieffamilie angenommen haben. Nur eine Adoption stellt alle Kinder in einer Patchwork-Familie rechtlich gleich.

Ein sorgfältiges Testament ist nötig

Um in Ihrer Patchwork-Familie die gesetzliche Erbfolge auszuschließen, muss ein individuell abgestimmtes Testament aufgesetzt werden. Generalisieren lässt es sich nicht. Die juristischen Inhalte sind von verschiedenen Fragen abhängig. Dazu gehört beispielsweise, ob Sie mit Ihrem Partner verheiratet sind und damit ein gemeinsames Testament möglich ist. Auch muss geklärt werden, ob alle Kinder zu gleichen Teilen bedacht werden oder die leiblichen Kinder einen größeren Anteil erhalten sollen. Die komplizierten Fragen erfordern eine sorgsame Gestaltung des Testamentes, damit es auch nach Jahren oder Jahrzehnten rechtssicher ist. Das Finanzamt macht dann keine Unterschiede mehr zwischen den Kindern. Bei der Erbschaftssteuer sind leibliche und Stiefkinder in Steuerklasse und Kinderfreibetrag gleichgestellt.

Beschränkung der maximal zulässigen Provision

Die Beschränkung der maximal erlaubten Provision auf neun Monatsbeiträge, bisher waren bei vielen Gesellschaften achtzehn üblich, führt bei Tarifwechseln und Neuabschlüssen privater Krankenversicherungsverträge zu günstigeren Beiträgen. Die Provisionen werden zwar von den Versicherungsgesellschaften gezahlt, aber in die Beitragssätze eingerechnet. Als Nebeneffekt ist zu erwarten, dass Bestandskunden weniger häufig zu für sie nicht immer sinnvollen Tarifwechseln motiviert werden.

Der Unisex-Tarif

Bisher zahlen Frauen für die private Krankenversicherung höhere Beiträge als Männer. Begründet werden die Beitragsunterschiede mit der höheren Lebenserwartung von Frauen. Sachlich trifft das Argument der Versicherungsgesellschaften auch zu. Eine europäische Richtlinie verbietet jedoch künftig nach Geschlecht unterschiedliche Beiträge in der privaten Krankenversicherung, da der Gesetzgeber diese als Verstoß gegen die Gleichberechtigung ansieht.

Für die Umsetzung der Beitragsgleichheit wurde den privaten Krankenkassen eine großzügige Übergangsfrist bis zum Dezember 2012 gesetzt. Beobachter vermuten, dass die Pflicht zu Unisex-Tarifen zu einer geringen Absenkung der Beiträge für weibliche und zu einer entsprechenden Erhöhung der Versicherungsbeiträge für männliche Neukunden führen wird. Bestandsverträge sind von der Verpflichtung zur Angleichung der bisherigen geschlechtsspezifischen Beiträge ausgenommen, dennoch wollen einige Gesellschaften im Laufe des Jahres 2012 Unisex-Tarife auch für Altverträge einführen.

Lohnt sich eine Kredit Umschuldung wirklich?

Diese Frage kann in den meisten Fällen mit „ja“ beantwortet werden, so das Team von umschuldungskredit.org. Ein „neuer“ Kredit ist gegenüber einem „alten“ Kredit in den meisten Fällen sehr viel günstiger. Es ist allerdings wichtig, den richtige Zeitpunkt und das richtige Kreditangebot für die Umschuldung zu finden. Vor allem bei der Wahl des richtigen Kredits tappen viele Kreditnehmer in die Kostenfalle, da Spesen und Nebenkosten nur im Kleingedruckten zu finden sind.

Als Orientierung im Vergleich sollte man daher unbedingt auf die Höhe des effektiven Jahreszinses achten. Dieser Prozentsatz sagt aus, wie hoch die Gesamtbelastung des Kredits ist – inklusive aller Nebenkosten, Provisionen und Gebühren. Der nächste Schritt ist das Einholen von Angeboten, denn einen richtigen Vergleich kann man erst dann vornehmen, wenn man die individuellen Angebote in der Hand hat. Der Grund liegt in der Abhängigkeit des Effektivzinssatzes zur Kredithöhe, der Laufzeit und der Bonität des Kreditnehmers.

Beim Vergleich sollte man nicht nur die Kosten für den neuen Kredit genau unter die Lupe nehmen, sondern auch die Kosten für die Kreditauflösung des alten Darlehens einrechnen. Hier ist in den meisten Fällen eine Vorfälligkeitsentschädigung zu bezahlen. Diese verrechnen viele Kreditinstitute für die vorzeitige Auflösung eines Kreditvertrags.

Als kleiner Tipp möchte umschuldungskredit.org auch darauf hinweisen, dass man hinsichtlich der Bearbeitungsgebühren und der Höhe des Zinssatzes in der Regel meist gut verhandeln kann – zumindest dann, wenn man eine entsprechende Bonität aufweist. Nähere Informationen zum Thema Kredite und Umschulung findet man auf dem deutschen Finanzberatungsportal umschuldungskredit.org.